Phân tích Cơ bản phần 1

·        Phân tích cơ bản là nền móng của toàn bộ quá trình đầu tư, giúp nhà đầu tư nhìn thị trường bằng tư duy chuyên nghiệp thay vì chỉ dựa vào chỉ báo kỹ thuật. Muốn giao dịch hiệu quả, cần hiểu doanh nghiệp kiếm tiền như thế nào và vận hành ra sao.

·        Cấu trúc phân tích gồm bốn tầng: bối cảnh kinh tế, ngành, phân khúc thị trường và doanh nghiệp. Một công ty chỉ an toàn khi phù hợp chu kỳ kinh tế, có vị thế vững trong ngành và sở hữu mô hình kinh doanh tạo giá trị thực sự cho khách hàng.

·        Mô hình kinh doanh trả lời câu hỏi doanh nghiệp tạo giá trị cho ai và bằng cách nào. Chín yếu tố quan trọng gồm phân khúc khách hàng, giá trị cốt lõi, kênh phân phối, quan hệ khách hàng, dòng doanh thu, nguồn lực, hoạt động chính, đối tác và cấu trúc chi phí.

·        Lợi thế cạnh tranh quyết định khả năng tăng trưởng bền vững. Doanh nghiệp có thể cạnh tranh bằng chi phí thấp, sự khác biệt hoặc thị trường ngách. Ví dụ như MWG không cạnh tranh bằng giá mà bằng dịch vụ, thương hiệu và mạng lưới, từ đó duy trì thị phần và biên lợi nhuận vượt trội.